شرکت تایر و فناوری هانکوک در سه ماهه سوم سال جاری (ژوئیه-سپتامبر) «شگفتی درآمدی» را ثبت کرد و توجه‌ها را به این نکته جلب کرد که چگونه صنعت تایر داخلی با وجود تعرفه‌های بالای ایالات متحده، عملکرد خوبی داشته است. در حالی که سایر خودروسازان و شرکت‌های قطعه‌سازی خودرو به دلیل شوک‌های تعرفه‌ای شاهد کاهش شدید سود بودند، صنعت تایر نتایج غیرمنتظره‌ای را به دست آورد. پشت این واگرایی چیست؟
سه شرکت بزرگ تایر داخلی کره، همگی در سه ماهه سوم از انتظارات بازار فراتر رفتند. شرکت Hankook Tire & Technology گزارش داد که درآمد سه ماهه سوم بخش تایر آن (2.707 تریلیون وون کره) نسبت به سال گذشته 11.2 درصد افزایش یافته است و سود عملیاتی (519.2 میلیارد وون کره) در مدت مشابه 10.4 درصد افزایش یافته است. هم درآمد و هم سود عملیاتی برای یک سه ماهه رکورد جدیدی را ثبت کردند.
شرکت Kumho Tire شاهد کاهش 0.1 درصدی درآمد سه ماهه سوم (1.1137 تریلیون وون کره) نسبت به سال گذشته بود و سود عملیاتی (108.5 میلیارد وون کره) 22.6 درصد کاهش یافت. این نتایج نشان دهنده تأثیر آتش سوزی در کارخانه گوانگجو در ماه مه بود، اما همچنان از پیش بینی های صنعت تایر (درآمد: 1.1097 تریلیون وون کره، سود عملیاتی: 91.4 میلیارد وون کره) پیشی گرفته است. شرکت Nexen Tire نیز شاهد کاهش 11 درصدی سود عملیاتی (46.5 میلیارد وون کره) بود، اما از انتظارات بازار (42.6 میلیارد وون کره) فراتر رفت.
◇ کاهش وابستگی به آمریکا، تمرکز بر اروپا
وابستگی نسبتاً کم صنعت تایر به بازار ایالات متحده به عنوان عامل کلیدی در عملکرد قوی آن در سه ماهه سوم ذکر شده است. هیوندای موتور و کیا، که آمریکای شمالی بیش از 40 درصد از فروش آنها را تشکیل می‌دهد، از جمله خودروسازان و شرکت‌های قطعه‌سازی داخلی هستند که بیشترین تأثیر را از تعرفه‌های 25 درصدی دولت ایالات متحده بر خودروهای تکمیل‌شده و قطعات اعمال‌شده در ماه‌های آوریل و مه پذیرفته‌اند.
در مقابل، صنعت تایر کره با تقویت تمرکز خود بر اروپا، بزرگترین بازار خود، توانست تأثیر تعرفه‌های ایالات متحده را کاهش دهد. از سال گذشته، آمریکای شمالی ۲۱٪ از فروش تایر Hankook Tire & Technology را به خود اختصاص داده است که کمتر از نصف (۴۲٪) اروپا است. سهم اروپایی آن از ۳۵٪ در سال ۲۰۱۹، ۷ درصد افزایش یافته است، در حالی که سهم آمریکای شمالی آن در مدت مشابه ۳ درصد کاهش یافته است.
Kumho Tire و Nexen Tire نسبت فروش آمریکای شمالی را به ترتیب ۳۰.۶٪ و ۲۴٪ نسبت به سال گذشته گزارش کرده‌اند. منبعی از این صنعت گفت: “بازار خودروی اروپا اخیراً به طور قابل توجهی بهبود یافته است که ناشی از خودروهای برقی بازار انبوه است.” “صنعت تایر همزمان از افزایش فروش در اروپا و کاهش تأثیرات تعرفه‌ها بهره‌مند شده است.”
این صنعت همچنین از ماه جولای قیمت تایر را برای بازار ایالات متحده ۷ تا ۱۰ درصد افزایش داد تا هزینه‌های مربوط به تعرفه را جبران کند. لیم اون-یونگ، محقق سامسونگ سکیوریتیز، گفت: «تایرهای جایگزین هر ۳ تا ۵ سال خریداری می‌شوند و مصرف‌کنندگان تمایل دارند به برندهای آشنا پایبند باشند و همین امر باعث می‌شود نسبت به افزایش قیمت‌ها حساسیت کمتری داشته باشند. حدود ۵۰ درصد از تایرهای جایگزین، همان برند تجهیزات اصلی هستند.»
◇ فروش بیشتر تایرهای مرغوب، سودآوری را افزایش می‌دهد
سهم رو به رشد تایرهای خودروهای برقی (EV) اساساً سودآوری صنعت تایر را بهبود بخشیده است. در سه ماهه سوم، تایرهای برقی 27 درصد از درآمد تایرهای تجهیزات اصلی خودروهای سواری و کامیون‌های سبک Hankook Tire & Technology را به خود اختصاص دادند که نسبت به سال گذشته 7 درصد افزایش یافته است. سهم تایرهای برقی Kumho Tire از 9.8 درصد در سال 2023 به 16.3 درصد در سال گذشته افزایش یافت و در سه ماهه سوم به 22 درصد رسید.
تایرهای خودروهای برقی حدود 30 درصد گران‌تر از تایرهای موتورهای احتراق داخلی (ICE) هستند و همین امر آنها را به یکی از نقاط تمرکز اصلی این صنعت تایر تبدیل می‌کند. خودروهای برقی به دلیل باتری‌های سنگین‌تر و شتاب سریع‌تر که باعث افزایش ساییدگی تایرها می‌شوند، به استانداردهای فنی بالاتری نیاز دارند. محبوبیت پایدار خودروهای شاسی‌بلند و بزرگ، که تقاضا برای تایرهای بزرگ‌تر را افزایش می‌دهد، سودآوری را نیز افزایش داده است.
سهام این سه شرکت تایرسازی اخیراً افزایش یافته است. یک منبع آگاه از این صنعت گفت: «نتایج سه‌ماهه سوم قوی بود و عوامل مثبت دیگری مانند کاهش قیمت تایر و کاهش احتمالی تعرفه‌های ایالات متحده نیز وجود دارد.» در دهم، قیمت سهام Hankook Tire & Technology نسبت به قیمت بسته شدن قبلی بیش از ۱۸ درصد و نسبت به یک ماه پیش تقریباً ۵۰ درصد افزایش یافت. Kumho Tire (18.55٪) و Nexen Tire (27.58٪) نیز در ماه گذشته شاهد افزایش قابل توجه قیمت سهام بودند.