صنایع لاستیکی سهند با بهره برداری از طرح توسعه ای و حفظ حاشیه سود خالص ۴۰ درصدی اش می تواند با میزان سرمایه خود به ازای هر سهم پسهند سود ۱۰.۴۷۴ ریالی بسازد.
پایداری حاشیه سود خالص
صنایع لاستیکی سهند با نماد پسهند هم اکنون با سرمایه ۲.۱ همتی و ارزش بازار
۲.۱۶۶ میلیارد تومانی محصولات خود را با ظرفیت اسمی ۷۷۰۰ تن تولید می کند.
بر اساس سیاست های تولیدی و درآمدزایی، ظرفیت اسمی پسهند برای سال ۱۰۳ تولید ۶۰۰۰ تن تسمه نقاله و ۱۷۰۰ تن قطعات فنی است.
از این رو با تاکید بر صورت های مالی در خواهیم یافت؛ پسهند طی چند سال اخیر حاشیه سود خالص خود را نزدیک به ۴۰ درصد حفظ کرده و نشان داد که می تواند روند سودسازی خود را پایدار نگه دارد.
البته حاشیه سود اندکی پایین تر از سال های اخیر،(۳۳درصدی) پسهند در سال مالی ۱۴۰۲ به دلیل اعمال قوانین مالیاتی جدید و طرح جدید شرکت بود که اگر نسبت مالی با پرداختی شرکت همانند سال های گذشته رخ دهد؛ منجر حاشیه سود بالاترخواهد شد.
شناسایی متغییرها
با توجه بر اینکه پسهند برای تولید ۴۰ درصد کائوچوی مصنوعی و ۲۷ درصد دوده صنعتی مصرف می کند و با فرض بهره برداری از طرح توسعه تا پایان مرداد ماه می توان روند ادامه سود و درامد زایی را ثابت ارزیابی کرد.
از سویی دیگر و با فرض افزایش نرخ ۳۵ درصدی تایر، افزایش نرخ دلار تا ۵۰ هزار تومان، رشد دستمزد ۳۵ درصدی، رشد تورم ۳۵ درصدی، نرخ مصرف دوده ۱.۲۶۱ دلار بر تن و نرخ مصرف کائوچوی طبیعی ۱.۸۹۶ دلار بر تن می توان انتظار داشت این شرکت برای دوره مالی سال ۱۴۰۳ فروش ۱۰.۹۷۷.۳۴۰ میلیون ریالی داشته باشد.
البته و با تاکید براینکه نرخ فروش تایرهای رادیال سواری از تاریخ ۰۵/۰۲/۱۴۰۳ به طور میانگین ۲۰ درصد افزایش یافت؛ اثر گذاری مثبت این متغییر بر میزان سود(زیان) صنایع لاستیکی سهند وحتی سایر شرکت های این حوزه به خوبی احساس قابل مشاهده است.
بر اساس همین مفرضات می توان انتظار داشت پسهند برای دوره مالی ۱۴۰۳
بهای تمام شده کالای به فروش رفته ۶.۲۵۷.۱۵۹ میلیون ریالی
سود (زیان) ناخالص ۴.۷۲۰.۱۸۱ میلیون ریالی
سود(زیان) عملیاتی ۴.۳۰۵.۲۷۲ میلیون ریالی
سود(زیان) نا خالص ۳.۶۳۱.۰۳۳ میلیونغ ریالی را تجربه کند.
و البته سود هر سهم پسهند نیز بر اساس اخرین سرمایه ۱۰.۳۷۴ ریال، قابل پیش بینی باشد.