صنایع لاستیکی سهند با بهره برداری از طرح توسعه ای و حفظ حاشیه سود خالص 40 درصدی اش می تواند با میزان سرمایه خود به ازای هر سهم پسهند سود 10.474 ریالی بسازد.

پایداری حاشیه سود خالص

صنایع لاستیکی سهند با نماد پسهند هم اکنون با  سرمایه 2.1 همتی و ارزش بازار

2.166 میلیارد تومانی محصولات خود را با ظرفیت اسمی 7700 تن تولید می کند.

بر اساس سیاست های تولیدی و درآمدزایی، ظرفیت اسمی پسهند برای سال 103 تولید 6000 تن تسمه نقاله و 1700 تن قطعات فنی است.

از این رو با تاکید بر صورت های مالی در خواهیم یافت؛ پسهند طی چند سال اخیر حاشیه سود خالص خود را نزدیک به 40 درصد حفظ کرده و نشان داد که می تواند روند سودسازی خود را پایدار نگه دارد.

البته حاشیه سود اندکی پایین تر از سال های اخیر،(33درصدی) پسهند در سال مالی 1402  به دلیل اعمال قوانین مالیاتی جدید و طرح جدید شرکت بود که اگر  نسبت مالی با پرداختی شرکت همانند سال های گذشته رخ دهد؛ منجر حاشیه سود بالاترخواهد شد.

شناسایی متغییرها

با توجه بر اینکه پسهند برای تولید 40 درصد کائوچوی مصنوعی و 27 درصد دوده صنعتی مصرف می کند و با فرض بهره برداری از طرح توسعه تا پایان مرداد ماه می توان روند ادامه سود و درامد زایی را ثابت ارزیابی کرد.

از سویی دیگر و با فرض  افزایش نرخ 35 درصدی تایر، افزایش نرخ دلار تا 50 هزار تومان، رشد دستمزد 35 درصدی، رشد تورم 35 درصدی، نرخ مصرف دوده 1.261 دلار بر تن و نرخ مصرف کائوچوی طبیعی 1.896 دلار بر تن می توان انتظار داشت این شرکت برای دوره مالی سال 1403 فروش 10.977.340 میلیون ریالی داشته باشد.

البته و با تاکید براینکه نرخ فروش تایرهای رادیال سواری از تاریخ 05/02/1403 به طور میانگین 20 درصد افزایش یافت؛ اثر گذاری مثبت این متغییر بر میزان سود(زیان) صنایع لاستیکی سهند وحتی سایر شرکت های این حوزه به خوبی احساس قابل مشاهده است.

بر اساس همین مفرضات می توان انتظار داشت پسهند برای دوره مالی 1403

بهای تمام شده کالای به فروش رفته 6.257.159 میلیون ریالی

سود (زیان) ناخالص 4.720.181 میلیون ریالی

سود(زیان) عملیاتی 4.305.272 میلیون ریالی

سود(زیان) نا خالص 3.631.033 میلیونغ ریالی را تجربه کند.

و البته سود هر سهم پسهند نیز بر اساس اخرین سرمایه 10.374 ریال، قابل پیش بینی باشد.